Ada Alasan untuk Khawatir Atas Lonjakan Harga Marvell Technology, Inc. (NASDAQ:MRVL) Sebesar 29%

Marvell Technology, Inc. Pemegang saham (NASDAQ:MRVL) akan gembira melihat harga saham mengalami bulan yang hebat, membukukan kenaikan 29% dan pulih dari pelemahan sebelumnya. Jika melihat lebih jauh ke belakang, sungguh menggembirakan melihat saham naik 32% dalam setahun terakhir.

Setelah kenaikan harga yang sangat besar, rasio harga terhadap penjualan (atau “P/S”) Marvell Technology sebesar 12,5x mungkin membuatnya tampak seperti penjualan yang kuat saat ini dibandingkan dengan perusahaan lain dalam industri Semikonduktor di Amerika Serikat, di mana sekitar setengah dari perusahaan memiliki rasio P/S di bawah 4,2x dan bahkan P/S di bawah 1,8x cukup umum. Meskipun, tidaklah bijaksana untuk hanya menerima P/S begitu saja karena mungkin ada penjelasan mengapa rasio tersebut begitu tinggi.

Simak analisis terbaru kami untuk Marvell Technology

Bagaimana Kinerja Marvell Technology Akhir-akhir ini?

Marvell Technology bisa saja berkinerja lebih baik karena pendapatannya menurun akhir-akhir ini sementara sebagian besar perusahaan lain mengalami pertumbuhan pendapatan yang positif. Salah satu kemungkinannya adalah rasio P/S tinggi karena investor berpikir kinerja pendapatan yang buruk ini akan membaik. Namun, jika tidak demikian, investor mungkin akan ketahuan membayar terlalu mahal untuk saham tersebut.

Ingin tahu bagaimana analis berpikir masa depan Marvell Technology dibandingkan dengan industri? Dalam hal ini, bebas laporan adalah tempat yang bagus untuk memulai.

Bagaimana Tren Pertumbuhan Pendapatan Marvell Technology?

Untuk membenarkan rasio P/S-nya, Marvell Technology perlu menghasilkan pertumbuhan luar biasa yang jauh melampaui industri.

Dalam meninjau keuangan tahun lalu, kami kecewa melihat pendapatan perusahaan turun hingga 5,9%. Namun, periode tiga tahun terakhir telah menunjukkan kenaikan pendapatan keseluruhan yang sangat baik sebesar 53%, meskipun kinerja jangka pendeknya tidak memuaskan. Meskipun perjalanannya berliku-liku, tetap adil untuk mengatakan bahwa pertumbuhan pendapatan baru-baru ini lebih dari cukup bagi perusahaan.

Melihat ke depan, pendapatan diperkirakan akan naik sebesar 24% per tahun selama tiga tahun mendatang menurut para analis yang mengikuti perusahaan tersebut. Sementara itu, industri lainnya diperkirakan akan tumbuh sebesar 25% per tahun, yang tidak jauh berbeda.

Dengan informasi ini, kami merasa menarik bahwa Marvell Technology diperdagangkan pada P/S yang tinggi dibandingkan dengan industri. Tampaknya sebagian besar investor mengabaikan ekspektasi pertumbuhan yang cukup rata-rata dan bersedia membayar lebih untuk eksposur terhadap saham tersebut. Para pemegang saham ini mungkin akan kecewa jika P/S turun ke level yang lebih sesuai dengan prospek pertumbuhan.

Akhir kata

Lonjakan harga saham yang kuat telah menyebabkan P/S Marvell Technology juga melonjak. Meskipun rasio harga terhadap penjualan seharusnya tidak menjadi faktor penentu apakah Anda membeli saham atau tidak, rasio tersebut merupakan barometer ekspektasi pendapatan yang cukup mumpuni.

Mengingat pendapatannya diperkirakan akan tumbuh sejalan dengan industri yang lebih luas, tampaknya Marvell Technology saat ini diperdagangkan dengan P/S yang lebih tinggi dari yang diharapkan. Fakta bahwa angka pendapatan tidak menggembirakan membuat kami ragu bahwa P/S perusahaan yang tinggi dapat berkelanjutan untuk jangka panjang. Perubahan positif diperlukan untuk membenarkan rasio harga terhadap penjualan saat ini.

Banyak faktor risiko penting lainnya yang dapat ditemukan pada neraca perusahaan. Lihatlah bebas analisis neraca untuk Marvell Technology dengan enam pemeriksaan sederhana pada beberapa faktor utama ini.

Jika Anda tidak yakin tentang kekuatan bisnis Marvell Technologymengapa tidak menjelajahi daftar interaktif kami berisi saham dengan fundamental bisnis yang solid untuk beberapa perusahaan lain yang mungkin Anda lewatkan.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Hubungi kami langsung dengan kami. Atau, kirim email ke editorial-team (at) simplywallst.com.

Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis jangka panjang yang terfokus yang didorong oleh data fundamental. Harap dicatat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif terkini. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham mana pun yang disebutkan.